學(xué)習(xí)貫徹新證券法 切實(shí)加強(qiáng)投資者保護(hù)
發(fā)布時(shí)間：2020-09-29 09:06 作者：華通人 來源：未知 點(diǎn)擊： 字號(hào)：大中小
2020年是資本市場(chǎng)的法治建設(shè)年和全面深化改革的關(guān)鍵推進(jìn)年，中國證券市場(chǎng)歷經(jīng)30年的高速發(fā)展，成為金融體系的重要組成部分。隨著新修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“新《證券法》”）落地、普及，一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)已然呈現(xiàn)在我們面前。作為證券領(lǐng)域的基本法，新《證券法》是維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的基本法則，也是約束各市場(chǎng)主體公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心規(guī)范，特別是在加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)方面做出的系統(tǒng)性完善，將對(duì)我國資本市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
一、深刻把握新《證券法》對(duì)投資者保護(hù)的重要性
投資者是我國資本市場(chǎng)的重要參與者，其合法權(quán)益能否得到切實(shí)保護(hù)關(guān)乎投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心，一定程度上決定了資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和繁榮。新《證券法》按照頂層制度設(shè)計(jì)要求，進(jìn)一步完善了證券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，為證券市場(chǎng)全面深化改革落實(shí)落地，提高上市公司質(zhì)量、保護(hù)投資者權(quán)益等，提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障。新形勢(shì)下，學(xué)習(xí)貫徹落實(shí)新《證券法》既是各資本市場(chǎng)參與主體的必修課程，更是滿足監(jiān)管要求、抓住市場(chǎng)機(jī)遇的當(dāng)務(wù)之急。
二、新《證券法》開啟投資者權(quán)益保護(hù)新征程
新修訂的證券法是在系統(tǒng)總結(jié)我國證券市場(chǎng)改革發(fā)展、監(jiān)管執(zhí)法、風(fēng)險(xiǎn)防控的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，作出的重大修改和完善，從加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)的角度來看，新《證券法》回應(yīng)了市場(chǎng)長期以來的重要呼聲和訴求，極大緩解了證券市場(chǎng)30年來積累的堵點(diǎn)、痛點(diǎn)，在完善投資者保護(hù)制度、推行注冊(cè)制、強(qiáng)化信息披露義務(wù)、提高違法違規(guī)成本等方面做了有益嘗試，出現(xiàn)了一系列積極變化：
（一）全面推行注冊(cè)制。新《證券法》按照全面推行注冊(cè)制的基本定位，對(duì)證券發(fā)行制度作出進(jìn)一步完善。一是精簡優(yōu)化證券發(fā)行條件，將發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)“具有持續(xù)盈利能力”的要求，改為“具有持續(xù)經(jīng)營能力”。二是調(diào)整證券發(fā)行程序，取消發(fā)行審核委員會(huì)制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的信息披露義務(wù)等。三是明確分步實(shí)施，考慮到注冊(cè)制改革是一個(gè)漸進(jìn)過程，新《證券法》授權(quán)國務(wù)院對(duì)證券發(fā)行注冊(cè)制的具體范圍、實(shí)施步驟進(jìn)行了規(guī)定。
（二）進(jìn)一步優(yōu)化投資者保護(hù)制度。新《證券法》完善了上市公司現(xiàn)金分紅制度，提出了適應(yīng)我國國情的證券民事訴訟制度，初步確立了先行賠付、強(qiáng)制調(diào)解和股東權(quán)利代為行使征集制度，特別是規(guī)定了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“明示退出、默示加入”的訴訟原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟，解決了中小投資者訴訟過程中維權(quán)難度較高、信息溝通不暢、起訴金額偏小、訴訟耗費(fèi)精力多等難點(diǎn)。
（三）進(jìn)一步細(xì)化信息披露要求。新《證券法》提出了信息披露需遵循的各項(xiàng)新要求，一是擴(kuò)大信息披露義務(wù)人的范圍，完善信息披露內(nèi)容，如明確上市公司收購人應(yīng)當(dāng)披露增持股份的資金來源。二是強(qiáng)調(diào)信披的兜底標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息。三是規(guī)范信息披露義務(wù)人的自愿披露行為。四是增加信息披露要求，除原有的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整外，還要求簡明清晰、通俗易懂，確保信披內(nèi)容“看得懂、用得上”。
（四）加大違法違規(guī)行為處罰力度。新《證券法》明確了發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過錯(cuò)推定、連帶賠償責(zé)任等，并進(jìn)一步加大處罰力度；對(duì)上市公司信息披露違法行為，從原來最高可處60萬元罰款，提高至1000萬元。
三、踐行新《證券法》,保護(hù)投資者權(quán)益，我們?cè)谛袆?dòng)
作為資本市場(chǎng)的建設(shè)者、參與者，華通醫(yī)藥堅(jiān)持把學(xué)習(xí)貫徹新《證券法》作為保護(hù)投資者權(quán)益、提升自身專業(yè)能力、規(guī)范公司治理體系的重要工作狠抓落實(shí)。自2019年12月28日第十三屆全國人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過新《證券法》后，公司便積極組織全員深入學(xué)習(xí)貫徹有關(guān)內(nèi)容，引導(dǎo)投資者了解證券法知識(shí)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。
（一）扎實(shí)推進(jìn)投資者教育工作。
華通醫(yī)藥堅(jiān)持主動(dòng)承擔(dān)投資者教育的主體職責(zé)，采取一系列舉措宣傳普及新《證券法》知識(shí)。我們組織員工通過視頻直播、騰訊會(huì)議系統(tǒng)、微信群等方式向投資者傳遞法規(guī)知識(shí)，幫助投資者增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高自我保護(hù)能力。
（二）自覺履行上市公司義務(wù)。
作為上市公司，我們嚴(yán)于律己、自覺示范，公司強(qiáng)化法人治理，嚴(yán)格落實(shí)高質(zhì)高效的信息披露、投資者關(guān)系管理和持續(xù)的現(xiàn)金分紅回報(bào)等方面的工作。
一是維護(hù)投資者知情權(quán)。公司切實(shí)維護(hù)投資者對(duì)重大事項(xiàng)的知情權(quán)，確保公司及公司相關(guān)信息披露義務(wù)人持續(xù)滿足“真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平”披露要求。
二是強(qiáng)化股東參與權(quán)。公司嚴(yán)格按照《上市公司章程指引》要求，為股東參加股東大會(huì)提供網(wǎng)絡(luò)投票平臺(tái)服務(wù)，方便股東參與公司決策和行使投票權(quán)。為鼓勵(lì)中小股東積極參加股東大會(huì)，公司在審議涉及中小股東利益的重大事項(xiàng)時(shí)，對(duì)中小股東的表決采取單獨(dú)計(jì)票并及時(shí)公告，為中小股東依法行使表決權(quán)提供了保障。
三是保障投資者收益權(quán)。公司積極構(gòu)建股東與投資者之間的和諧關(guān)系，通過提升經(jīng)營業(yè)績和盈利能力，在不影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營所需的情況下努力給投資者更好的投資回報(bào),嚴(yán)格遵守《公司章程》有關(guān)利潤分配政策的相關(guān)規(guī)定制定利潤分配的方案。
投資者保護(hù)工作永遠(yuǎn)在路上，公司將繼續(xù)貫徹落實(shí)投資者保護(hù)工作的相關(guān)要求，多措并舉營造全員學(xué)習(xí)新《證券法》的良好氛圍，全力維護(hù)投資者合法權(quán)益，助力資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。